Джесси Ливермор — легендарный трейдер конца 19-20 века, у которого была собственная формула торговли. Ливермор прославился тем что за свою жизнь сумел несколько раз потерять и вновь создать крупное состояние в несколько десятков миллионов долларов, что по курсу того времени было сравнимо с состоянием современных долларовых миллиардеров. Джесси стал известен тем что любил короткие продажи без покрытия и за это получил прозвище Великий Медведь.
Джесси Ливермор по праву считается одним из самых выдающихся трейдеров своего времени, став известным еще при жизни и легендой в наши дни. Первые шаги к будущей карьере биржевого спекулянта Ливермор сделал еще в юности, сбежав из дома и приехав в Бостон. Ему удалось устроиться в брокерской конторе «Webbers Boston» принимать котировки по телеграфу. Эта работа дала ему понимание логики движений цен на рынках и их закономерностей. Впоследствии данные знания помогли Ливермору заработать миллионы долларов.
Конечно, биржевая деятельность Ливермора пришлась на первую половину XX века, когда рынки были другими, не было компьютеров и автоматической торговли. Современный трейдинг на бирже обходится без чтения бумажных лент и ручного расчета индикаторов на графиках. Тем не менее, наследие Ливермора в виде его торговой системы и ее принципов применимы в современном трейдинге и не потеряли своей актуальности (сам Ливермор торговал на фондовой бирже). Рассмотрим их более подробно.
Формулы Ливермора
Формулы Ливермора (всего их двенадцать), многие из которых, без сомнения, применялись им на практике являются определяющими в трейдинге на бирже (включая рынок Форекс).
Первая формула гласит, что необходимо совершать сделки по торговать по тренду, то есть покупать если мы наблюдаем растущий рынок и продавать, если рынок падающий.
Пожалуй, это наиболее фундаментальное из всех рыночных правил, с которым знаком каждый трейдер и также его любимая формула торговли.
Ливермор считал, что рынки не ошибаются, а вот люди свойственны ошибки. Если тренд (тенденция) не совпадает с вашим видением рынка, то лучше закрыть сделку.
Вторая формула – подождите со входом в сделку, если вы не видите перспективных движений торговых активов.
Если ваша сделка совпадает с движением цены, нужно пользоваться этим моментом и выжимать из рынка по максимуму. Но, спешить также не следует, лучше убедиться в правильности своих действий, ведь движение цены в вашу сторону может быть краткосрочным.
Третья формула – «торгуйте с использованием основных разворотных точек».
Здесь, очевидно, подразумевается учет технических паттернов (моделей) разворота цены от тренда. В случае, когда цена останавливается и отклоняется от главного направления, то лучше выйти из сделки. Например, модель «дневной разворот» вполне может подходить под такой сигнал.
Четвертая формула – «дождитесь подтверждения своего предположения, прежде чем войти в рынок».
Этот пункт немного схож со вторым законом о том, что не нужно спешить в принятии торгового решения. Однако бывает так, что можно не дождаться никакого подтверждения (например, при сильном движении цены). Скорее всего, речь идет о том, чтобы открыть сделку на небольшом откате в преддверии продолжения тенденции.
Пятая формула – «входите в рынок, как только в дело входят основные разворотные точки».
По сути, это положение полностью соответствует третьему закону Ливермора о моделях разворота цены.
Шестая формула – «закрывайте убыточные сделки (хорошие сделки, обычно, сразу показывают прибыль)».
В реальной торговле так оно и есть, не обязательно ждать закрытие сделки по тэйк-профиту. Гораздо лучше взять текущую прибыль, превратить «бумажные» деньги в деньги на своем депозите. Также не нужно забывать выводить деньги с прибыли, так как должен быть запас наличных средств. Ценность имеют лишь реальные деньги.
Седьмая формула – ставьте стоп-лоссы до входа в сделку.
Установка стоп-лоссов считается одним из главных принципов торговли на финансовых рынках, но, как известно, сам Ливермор пренебрегал этим правилом (он советовал не терять в сделке более 10% от депозита). Логично предположить, что если заработок миллионов долларов обходился без выставления стопов, то использовались другие способы контроля за сделками. Также показательно, что Ливермор несколько раз проигрывал свои состояния, но находил силы восстанавливать потерянное.
Восьмая формула – лучше выйти из бесперспективной сделки (тренд завершился или ослабел).
Формула торговли Ливермора предусматривает, что если рынок не идет в нужную вам сторону, то логично выйти из сделки. Здесь также есть повторение со вторым постулатом, где говорится, что не нужно входить в рынок если нет явной возможности для сделки.
Девятая формула – торгуйте наиболее ликвидными инструментами.
Иными словами, делайте ставку на лидеров рынка или как их еще называют «голубые фишки». Если цена акций маленькая, то это говорит лишь о дешевизне компании. Весьма неоднозначное правило.
Десятая формула – «дайте цене определять ваши действия».
То есть не нужно делать прогнозы по рынку, рынок сам покажет свои намерения движением в ту или иную сторону. Не открывайте сделки только ради открытия сделки по привычке или «для галочки». Если нет прибыльных вариантов – не открывайте торговую позицию.
Одиннадцатая формула – «не усредняйте проигрышные позиции».
На наш взгляд, одна из основных причин убытков как раз и является открытие новых позиций при наличии убытков в целях вывести депозит в прибыль. Но зачастую это приводит к обратным результатам. Это и составляет один из факторов неверной стратегии управления капиталом. Запомните эту формулу торговли Ливермора и обязательно следуйте ей.
Наконец, двенадцатая формула – «не дожидайтесь принудительного закрытия позиций брокером (маржин-колл), своевременно и самостоятельно закрывайте убыточные сделки».
Здесь все однозначно. Лучше полностью следовать этой формуле торговли Ливермора.
В заключении надо сказать, что данные правила действительно актуальны в современном трейдинге на бирже, хотя прошло уже более полувека со времени, когда Ливермор заработал состояния, применяя их. Да, не все из них действительно эффективны и однозначно ясны, но большая часть данных постулатов будут работать пока существуют финансовые рынки и трейдеры, помнящие и использующие эти правила.
